Comment évaluer un cabinet de gestion de patrimoine : le calcul de sa valeur
Ce qui fait la valeur d’un cabinet de gestion de patrimoine, c’est son chiffre d’affaires récurrent : revenus renouvelés chaque année, qui suivent le portefeuille. Il se valorise de 2,2x à 3,6x, tandis que le chiffre d’affaires ponctuel l’est beaucoup moins. Un contrôle par l’EBITDA normatif complète l’approche.
Exemple chiffré
Prenons un cabinet de gestion de patrimoine réalisant 700 k€ de chiffre d’affaires dont 70 % récurrent, 175 k€ d’EBE et 70 k€ de rémunération du dirigeant, au profil standard : chiffre d’affaires en partie récurrent, dirigeant encore central, comptes tenus par un expert-comptable.
Fourchette basse
976 k€
Valeur centrale
1,35 M€
Fourchette haute
1,66 M€
Avec un dirigeant moins central et une équipe autonome, la même entreprise vaudrait environ 1,5 M€. C’est tout l’intérêt de préparer la cession.
Ce qui fait monter ou baisser le prix
Ce qui valorise
- Un chiffre d’affaires récurrent : contrats, abonnements, clientèle fidèle
- Une équipe capable de faire tourner l’entreprise sans le dirigeant
- Une croissance régulière et une rentabilité au-dessus de la moyenne du métier
- Des comptes propres, des retraitements documentés
Ce qui décote
- Une forte dépendance au dirigeant : clients, savoir-faire, relations
- Un client qui pèse plus de 30 % du chiffre d’affaires
- Des investissements de remise à niveau à prévoir
- Un litige ou un contrôle en cours
Vendre un cabinet de gestion de patrimoine : par où commencer
Une estimation donne un ordre de grandeur. Le prix, lui, se construit : un dossier solide, des comptes retraités, et surtout plusieurs acquéreurs en concurrence. Les repreneurs prêts à payer le plus, concurrents, groupes en croissance externe ou entrepreneurs du même métier, consultent rarement les annonces.
BREEDGE est un cabinet de transmission nouvelle génération : nous menons votre cession jusqu’à la signature, et notre technologie identifie les acquéreurs hors marché pour votre entreprise, en toute confidentialité.
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Questions fréquentes
Quel multiple pour valoriser un cabinet de gestion de patrimoine ?
En 2026, un cabinet de gestion de patrimoine se valorise en général sur un multiple de 2,2x à 3,6x le chiffre d’affaires récurrent, le reste étant peu valorisé. Le niveau exact dépend de la taille, de la rentabilité, de la récurrence du chiffre d’affaires et de la dépendance au dirigeant.
Comment calculer le prix de vente d’un cabinet de gestion de patrimoine ?
On croise les deux usages de la profession, pourcentage du chiffre d’affaires et multiple de l’EBE avant rémunération de l’exploitant, puis on ajuste selon le profil de l’entreprise. Les murs, la trésorerie et les dettes s’ajoutent ou se retranchent ensuite.
Combien de temps faut-il pour vendre un cabinet de gestion de patrimoine ?
Comptez en général six à douze mois entre la préparation du dossier et la signature : valorisation, recherche des repreneurs, négociation, audits et financement. Une préparation en amont, deux à trois ans avant, permet de vendre plus cher.
Comment vendre un cabinet de gestion de patrimoine au meilleur prix ?
En réduisant votre rôle opérationnel avant la cession, en documentant vos comptes et surtout en mettant plusieurs acquéreurs en concurrence. Les repreneurs qui paient le plus, concurrents ou groupes en croissance externe, consultent rarement les annonces : il faut aller les chercher.